รวมบทวิเคราะห์หุ้น


บทความ ล่าสุด

18 กันยายน 2561

หุ้นเด่น..เลือกเล่นลงทุน l 18 ก.ย. 61

ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.ฟินันเซีย ไซรัส
กลยุทธ์ : เน้นลงทุนในกลุ่ม Domestic Play//ส่วนที่ซื้อก่อนหน้าช่วงตลาดปรับฐานยังเน้นถือต่อ
หุ้นเด่นเดือนก.ย. : ASK, CHG, CK, CPALL, PRM
          Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$33ล้าน เม็ดเงินส่วนใหญ่ไหลเข้าเกาหลีใต้ US$132ล้าน ส่วนไทยมีเม็ดเงินไหลเข้า US$9ล้าน ขณะที่ไหลออกจากไต้หวัน US$80ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาคหลังสหรัฐได้มีมาตรการทางภาษีเพิ่มเติมกับจีน และกังวลต่อท่าทีของจีนในระยะต่อไป
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น >> TISCO <<
          - แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 98 บาท
          - รายงานสินเชื่อเดือน ส.ค. ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า แต่มีสัญญาณที่ดีขึ้นในกลุ่ม SME ที่ประกอบธุรกิจ Floor plan และสินเชื่อ retail ที่ไม่หดตัวลงแล้ว (HP flat แต่ Auto cash โตได้ดีขึ้น) เงินให้สินเชื่อ 8M18 ลดลง 5.35% YTD ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการ repayment ในกลุ่มสินเชื่อธุรกิจใน 1H18
- คาดผลการดำเนินงานใน 2H18 จะดีกว่า 1H18 ที่มีค่าใช้จ่ายพิเศษมากกว่าคาด ส่วนกำไรทั้งปี 2018 คาดไว้ที่ 7.1 พันลบ. (+16.7% Y-Y) และคาดปันผล 5.5% ต่อปี (จ่ายปีละครั้ง) 
 
Market Outlook - บล.ไอร่า
แนะจับตา
          (1) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เช่น IVL เป็นต้น
          (2) กลุ่มธนาคาร จะฟื้นตัวตามเศรษฐกิจไทย เช่น BBL, KTB
          (3) กลุ่มพลังงาน ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง เช่น PTT, PTTEP และค่าการกลั่นฟื้นตัว เช่น TOP, SPRC
          (4) กลุ่มขนส่ง ค่าระวางเรือในระดับสูง ส่งผลดีต่อ PSL
          (5) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม และกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง จากโครงการ EEC คาดได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นของนักลงทุนเอกชน และโครงการก่อสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการลงทุน
หุ้นแนะนำ
TKN :คาด 2H/61 เติบโตดีกว่า 1H/61 และคาดทั้งปี’61 กำไรสุทธิ กลับมาเติบโต 26%
          แนวโน้ม 2H61 เติบโตดี จากการเข้าสู่ช่วง High Season ของธุรกิจ ภายใต้ยอดขายส่งออกปัจจุบันมีสัดส่วนสูงถึง 61% จากยอดขายรวม ซึ่งคาดยังเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง หลังเพิ่มขึ้นกว่า 22% เมื่อ 1Q61 และ 15% เมื่อปี’60 โดยเฉพาะยอดขายในจีน ที่ TKN เน้นทำการตลาดมากขึ้น และล่าสุดสัดส่วนอยู่ที่ 42% ของยอดขายรวม เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 37% และ 40% เมื่อปี’59 และ 60 ตามลำดับ
          TKN ได้ประโยชน์จากการเริ่มต้นใช้วัตถุดิบสาหร่าย Lot ใหม่ที่มีราคาถูกลงตั้งแต่กลาง 2Q61 คาดช่วย
อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น หลัง 2Q60 - 1Q61 ถูกกดดันอย่างหนักจากต้นทุนสาหร่ายที่สูงขึ้น นอกจากนี้ Utilization Rate ของโรงงานใหม่ปรับตัวดีขึ้น คาดช่วยลดต้นทุนต่อหน่วยลง ประกอบกับโรงงานแห่งใหม่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี (BOI) ส่งผลดีต่ออัตราภาษีเงินได้ของ TKN
          คาดกำไรสุทธิปี’61 อยู่ที่ 765 ล้านบาท กลับมาเติบโต 26% หลังลดลง 22%เมื่อปี’60 พร้อมคาดเงินปันผล 0.44 บาท หรือคิดเป็น Div. Yield ประมาณ 3.0%
          ประเมินราคาเป้าหมายที่  19.50 บาท
 
Money Wizard - บล.กรุงศรี จำกัด (มหาชน)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
          - PTTEP กระทรวงพลังงานเปิดยื่นเข้าประมูลแหล่งบงกช-เอราวัณในวันที่ 25 ก.ย.
          - Domestic play รับผลบวกจากการเลือกตั้ง รับเหมา (STEC, SEAFCO), นิคมฯ (AMATA) กลุ่มค้าปลีกที่มีฐานลูกค้าต่างจังหวัด (ROBINS, CPALL, DCC, TK)
กลุ่มธนาคาร เทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้น (BBL, SCB, KKP, TMB)
          - กลุ่ม defensive stock ในภาวะตลาดผันผวน เช่น กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS, BCH, CHG) กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM, CKP, EA) 
หุ้นแนะนำวันนี้ : TPIPP (ปิด 6.55 ซื้อ/เป้า 8.2) คาดกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น (ส.ค.โรงไฟฟ้า TG7 กำลังการผลิต 70MW เริ่มการผลิต) ขณะที่ Valuation ค่อนข้างถูก PE 13 เท่าเทียบกับกลุ่มเฉลี่ยที่ 24 เท่า อีกทั้งจ่ายปันผลสม่ำเสมอให้ Yield 6-7%ต่อปี, STEC (ปิด 23.9 ซื้อ/เป้า 25) เก็งกำไรภาพการเมืองในประเทศชัดเจนและภาครัฐเตรียมเปิดประมูลโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน รวมถึงโครงการ PPP fast track, IHL (ปิด 9 ซื้อ/เป้า 11.8) คาดผลกำไรจะทยอยฟื้นตัว qoqตั้งแต่ 3Q18 เป็นต้นไป เนื่องจากโรงฟอกหนังเฟสใหม่เริ่มผลิตอย่างเป็นทางการในเดือน ส.ค.หนุนกำลังการผลิตเพิ่มเท่าตัวจาก 1 ล้านชิ้น/เดือน เป็น 1.7 ล้านชิ้น
Top picks ปีนี้ : ADVANC, ANAN, BEM, BDMS, CHG, CPALL, IVL, MINT, MTC และ QH
KSS report วันนี้ : IVL (ปิด 57.25 ซื้อ/เป้าใหม่ 73 จาก 75), Petrochem Sector  (Top pick: IVL, PTTGC, TOP)
 
รวบรวมโดย  การเงินธนาคารทีวี 
 

บทความย้อนหลัง

Scroll To Top