รวมบทวิเคราะห์หุ้น


บทความ ล่าสุด

28 กันยายน 2561

หุ้นเด่น..เลือกเล่นลงทุน l 28 ก.ย. 61

Morning Call Action Notes - บล.โกลเบล็ก
Market View  : รีบาวด์ต่อเนื่อง
หุ้นแนะนำพิเศษ : HMPRO
หุ้นมีข่าว : RML MTC SAWAD IRPC
Technical Insight : ROBINS  ICHI
กลยุทธ์การลงทุน 
- KBANK KKP KTB TMB สินเชื่อเติบโต QTD
- ดัชนีค่าระวางเรือ +12% ติดต่อกัน 8 วันทำการสู่ 1,524 จุด PSL  TTA
- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC  คืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการฯ
- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP
- กลยุทธ์การลงทุนเดือนก.ย. แนะนำกลุ่มธนาคาร กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ KKP CK SSP
หุ้นแนะนำพิเศษ
HMPRO (ราคาปิด 15.90  ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 15.99)
          ผบห. ปรับเป้าการเปิดสาขา HMPRO S ลดลงจากเดิม 8 สาขาเหลือ 6 สาขา โดยปัจจุบันเปิดแล้ว 2 สาขาที่ Paseo กาญจนาภิเษก และที่ BigC บางนา โดยจะเปิดเพิ่มในครึ่งปีหลังอีก 4 สาขาเนื่องจากไม่สามารถหาพื้นที่ได้ทันกำหนดการ ซึ่งสาขาที่เหลือจะเลื่อนไปเปิดในปี 62 แทน
          ความเห็น : คาดว่ารายได้และกำไรของบริษัทจะยังสามารถเติบโตได้ตามเป้าที่ผู้บริหารจากแรงหนุนของการคืนภาษี VAT ของรัฐบาล และมีสัญญาณที่ดีขึ้นจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ขยายตัว 1.4% Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรสุทธิปี 61 เฉลี่ย 5,674 ลบ. เติบโต 16%YoY
 
Market Outlook - บล.ไอร่า
แนะจับตา
(1) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เช่น IVLเป็นต้น
(2) กลุ่มธนาคาร จะฟื้นตัวตามเศรษฐกิจไทย เช่น BBL, KTB
(3) กลุ่มพลังงาน ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง เช่น PTT, PTTEP และค่าการกลั่นฟื้นตัว เช่น TOP, SPRC
(4) กลุ่มขนส่ง ค่าระวางเรือในระดับสูง ส่งผลดีต่อ PSL
(5) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม และกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง จากโครงการ EEC คาดได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นของนักลงทุนเอกชน และโครงการก่อสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการลงทุน
หุ้นแนะนำ
KTB : ยังมี Upside ประมูลขายที่ดิน AQ หากสำเร็จคาดกำไรพิเศษ ประมาณ 8,500 ล้านบาท
ภายใต้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่กลับสู่ขาขึ้น คาดธนาคารที่ได้รับประโยชน์มากที่สุด ได้แก่ KTB และ BBL จากสัดส่วนสินเชื่อของทั้ง 2 ธนาคาร อิงอัตราดอกเบี้ยลอยตัว สูงถึง 88% และ 85% ของสินเชื่อรวม ตามลำดับ  
          แม้คาดสินเชื่อในปี’61 ของ KTB จะไม่โดดเด่น ส่วนหนึ่งจากการปรับลดสินเชื่อที่มีความเสี่ยง เช่น สินเชื่อโรงสี และสินเชื่อสหกรณ์ เป็นต้น แต่ผลจากการตั้งสำรองหนี้ที่คาดลดลง จาก 44,000 ล้านบาท เมื่อปี’60 เป็น 32,000 ล้านบาท (Conservative เมื่อเทียบเป้าหมายของ KTB ที่ตั้งสำรองไม่เกิน 30,000 ล้านบาท) ทำให้คาดกำไรสุทธิปี’61 อยู่ที่ 31,100 ล้านบาท เติบโต 39%
          คาด KTB ยังมี Upside หากประมูลขายที่ดิน AQ สำเร็จ หลังกรมบังคับคดีประกาศวันขายทอดตลาดที่ดินกว่า 4,300 ไร่ วันที่ 17/10/61 เป็นนัดแรก พร้อมคาดขั้นตอนประมูลไม่ยืดเยื้อ ภายใต้ พรบ.วิธีพิจารณาความแพ่ง ฉ.30 บังคับใช้ปีที่ผ่านมา คาดช่วยให้กระบวนการขายทอดตลาดเร็วขึ้น (เดิมกฎหมายเปิดช่องให้มีการคัดค้านผลประมูลหลังเคาะราคาแล้ว) ขณะที่คาด KTB มีกำไรพิเศษ ประมาณ 8,500 ล้านบาท (EPS ประมาณ 0.60 บาท) คาดเพิ่ม Target Price อีก 0.40 บาท อย่างไรก็ตามยังไม่ได้รวมในประมาณการ
          ปรับราคาเป้าหมายเป็นปี’62 ที่ 23.30 บาท อิงวิธี GGM ที่ PBV 1X และภายใต้ความโดดเด่นของผลประกอบการ รวมถึงอัตราเงินปันผลที่น่าสนใจ (ประมาณ 4.47%) แนะนำ “ซื้อ”
 
Money Wizard - บล.กรุงศรี จำกัด (มหาชน)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
- กลุ่มเดินเรือ (PSL, TTA) ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น +10% WoW ล่าสุด 1,524 จุด
- กลุ่มพลังงาน (PTT, PTTGC, TOP, PTTEP) ราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูง 
- Domestic play รับผลบวกจากการเลือกตั้ง รับเหมา (STEC, SEAFCO) นิคมฯ (AMATA) กลุ่มค้าปลีกที่มีฐานลูกค้าต่างจังหวัด (ROBINS, CPALL, DCC, TK)
- กลุ่ม defensive stock เช่น กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS, BCH, CHG) กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM, CKP, EA) 
หุ้นแนะนำ
MTC (ปิด 45.25 ซื้อ/เป้า 50)
รับผลบวกกฏระเบียบใหม่ของ ธปท. ค่อนข้างผ่อนคลาย ด้านผลกำไรยังเติบโตต่อเนื่อง ประสิทธิภาพการดำเนินงานต่อสาขายังเหนือกว่าคู่แข่ง แผนการขยายสาขาเพิ่มปีละ 600 สาขายังเดินหน้าตามเป้าคาดหนุนกำไรสุทธิในอีก 2 ปีข้างหน้าเติบโตเฉลี่ย 30-40% ต่อปี,TKN (ปิด 17.1 ซื้อ/เป้า 21.5) คาดกำไร 2H18 จะโตทั้ง yoy และ hoh จากการเข้าสู่ช่วง High season, กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจากการเริ่มผลิตของโรงงานใหม่ (เฟส3) และได้ประโยชน์จากราคาวัตถุดิบที่ปรับตัวลง,STEC (ปิด 24.5 ซื้อ/เป้าสูงสุด consensus 32) เก็งกำไรภาพการเมืองในประเทศชัดเจนและภาครัฐเตรียมเปิดประมูลโครงการขนาดใหญ่ อาทิ ทางด่วน และ รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน
Top picks ปีนี้ : ADVANC, ANAN, BEM, BDMS, CHG, CPALL, IVL, MINT, MTC และ QH
KSS report วันนี้ : QH (ปิด 3.48 ลดเกรดเป็นถือ/เป้าใหม่ 3.8 จาก 4.2)
 
รวบรวมโดย การเงินธนาคาร

บทความย้อนหลัง

Scroll To Top