รวมบทวิเคราะห์หุ้น


บทความ ล่าสุด

3 ตุลาคม 2561

หุ้นเด่น..เลือกเล่นลงทุน l 3 ต.ค. 61

Morning Call Action Notes - บล.โกลเบล็ก
กลยุทธ์การลงทุน 
- KBANK KKP KTB TMB สินเชื่อเติบโต QTD
- ดัชนีค่าระวางเรือ +14% ติดต่อกัน  10 วันทำการสู่ 1,555 จุด PSL  TTA
- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC  คืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการฯ
- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP
- กลยุทธ์การลงทุนเดือนก.ย. แนะนำกลุ่มธนาคาร กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ KKP CK SSP
 
หุ้นแนะนำพิเศษ
MTC Analyst Meeting (ราคาปิด 48.75 ราคาเหมาะสม Bloomberg 50)
          กฏหมายกำกับดูแลสินเชื่อทะเบียนรถที่จะประกาศใช้ราวเดือนพ.ย. 61 ปัจจุบันอยู่ระหว่างการรับฟังความคิดเห็น (hearing) ภายใน 12 ต.ค. มีแนวทางเป็นไปตามที่ผู้บริหารคาดและบริษัทไม่มีปัญหาในเชิงการดำเนินงาน  บริษัทมีทุนจดทะเบียน 2,120 ล้านบาทสูงกว่าขั้นต่ำ 50 ล้านบาท และเก็บดอกเบี้ย+ค่าธรรมเนียม+ค่าทวงถามหนี้ตามจริงไม่เกิน 28% ตามข้อกำหนดเรื่องเพดานดอกเบี้ย โดยบริษัทคิดดอกเบี้ยรถยนต์ 20.5% จักรยานยนต์ 23%
          การดำเนินงานในช่วง Q3 เป็นไปตามแผนโดยเฉพาะการเปิดสาขาใหม่ คาดสิ้นปีมีสาขา 3,200 สาขาจากแผนเปิดสาขาในภาคใต้ ภาคอิสานด้านริมน.โขง และภาคเหนือด้านบนสุด  ผู้บริหารเชื่อว่าเป้าเติบโตทั้งปี 40% สามารถทำได้ ครึ่งแรกปี 61 เติบโต 50% ส่วนเป้าเติบโตในปี 62 ราว 35% จากฐานที่ใหญ่ในปี 61 ด้าน NPL ปี 61 มีเป้าไม่เกิน 1.5% ปัจจุบัน 1.3% ปี 62 มีเป้าไม่เกิน 2% 
          ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวจากการเติบโตต่อเนื่องตามจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น  และความชัดเจนของกฏเกณฑ์สินเชื่อจำนำทะเบียนรถช่วยปลดล็อกความเสี่ยงด้านกฏหมายและลดความกังวลต่อผลกระทบที่จะเกิดขึ้นกับ MTC โดย Bloomberg consensus คาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 3,711 ลบ. +48% ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER 33 เท่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 23 เท่า PBV 10 เท่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 3.3 เท่า แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว
 
Daily Focus - บล.เออีซี
Investment Strategy
Technical View สัปดาห์นี้คาด SET Index พักตัวในกรอบ โดยมีแนวต้าน1,770 จุด และแนวรับ1,735 จุด มุมมองเทคนิคมี Sector ที่น่าสนใจ ได้แก่ กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค (PTG, EASTW), กลุ่มโรงพยาบาล (RJH, THG), กลุ่มนิคม (ROJNA),กลุ่มอาหาร (HTC, SST), กลุ่มสื่อ (MAJOR, MACO), กลุ่มการเงิน (AMANAH), กลุ่มค้าปลีก (CPALL, MEGA, COL)
Market Talk
SUN (BUY: Consensus TP @ 4.4)
แม้ปี61 Bloomberg Consensus คาดกำไรหด30.6%YoY แต่ปี 62 คาดกำไรจะพลิกกลับมาโต 58.9%YoY จากอานิสงส์ค่าเงินบาทที่ อ่อนค่าลงและแผนออกผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อการส่งออกภายใต้แบรนด์ KC เพิ่มเติมอีกจำนวน2 รายการ ได้แก่ สับปะรดถุงพร้อมทานและข้าวโพดบาร์บีคิว นอกจากนี้ยังมีแผนปรับพอร์ตการจำหน่ายสินค้าจากเดิมที่มีสัดส่วนการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ข้าวโพดกระป๋องอยู่ที่ 70%, ข้าวโพดแช่แข็ง 20% และข้าวโพดถุงพร้อมทาน 15% โดยจะปรับใหม่เป็น 60%, 25%, และ15% ตามลำดับ + มี Upside 23.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”
AMATA (BUY: Consensus TP@26.78):
ช่วง 2H61 Bloomberg Consensus คาดกำไรโต YoY และ HoH หนุนด้วยการรับรู้รายได้จากการขายที่ดิน ซึ่งมี Backlog ในมือ 1.85 พัน ลบ. บวกกับรายได้ประจำจากธุรกิจสาธารณูปโภคและการให้เช่าพื้นที่ยังคงโตต่อเนื่อง รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้าคาดเพิ่มขึ้นหลังโรงไฟฟ้าอมตะ-บีกรีมระยอง 5 จะเริ่ม COD วันที่ 1 ต.ค. ทำให้มีกำลังผลิตตามสัดส่วนลงทุน (Equity MW) รวม 260MW ณ สิ้นปีนี้ จึงคาดหนุนปี 61 กำไรโต 14.4%YoY + Upside 8.4% จึงแนะนำ “ซื้อ”
THG (BUY: Consensus TP @ 35.6)
ปี 61 Bloomberg Consensus คาดกำไรโต13%YoY จากการเริ่มรับรู้รายได้จากศูนย์การแพทย์เฉพาะทางในเดือน พ.ย.61 บวกกับเริ่มรับรู้รายได้ของโครงการ Jin Wellbeing County ในเดือน ธ.ค.61 อีกทั้งเริ่มรับรู้รายได้โครงการธนบุรี เฮลท์ วิลเลจ ประชาอุทิศ ในเดือน ธ.ค.61 รวมถึงธุรกิจโรงพยาบาล Welly Hospital ในประเทศจีน (THG ถือหุ้น 58%) เริ่มมีผลการดำเนินงานดีขึ้นจากจำนวนคนไข้ที่เพิ่มขึ้น + มี Upside 11.4% จึงแนะนำ “ซื้อ”
 
Money Wizard - บล.กรุงศรี จำกัด (มหาชน)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
- Domestic play รับผลบวกจากการเลือกตั้ง รับเหมา (STEC, SEAFCO) นิคมฯ (AMATA) รวมถึงข่าวบอร์ด EEC พิจารณาลงทุน 4 โครงการใหญ่ 3.75 แสนลบ.ในวันพรุ่งนี้ 4 ต.ค.
- กลุ่มเดินเรือ (PSL, TTA) ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น +14 % WoW ล่าสุด 1,570 จุด
- กลุ่มพลังงาน (PTT, PTTGC, TOP, PTTEP) ราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูง 
- กลุ่ม defensive stock เช่น กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS, BCH, CHG) กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM, CKP, EA) 
หุ้นแนะนำวันนี้:
KCE (ปิด 43 ซื้อ/เป้า 46) ได้ sentiment บวกจากค่าเงินที่เริ่มมีสัญญาณอ่อนค่า ขณะที่ราคาทองแดงซึ่งเป็นต้นทุนหลักเริ่มทรงตัว ส่งผลดีต่อทิศทางผลประกอบการใน 2H18, GFPT (15 ซื้อ/เป้า 16.6)คาดกำไรสุทธิ 3Q18 เพิ่มขึ้นโดดเด่น โดยมีราคาไก่ที่ฟื้นตัวเป็นปัจจัยหนุนหลัก และได้ผลบวกจาก high season ส่งผลให้ปริมาณขายเพิ่มขึ้น, EPG (ปิด 8.45 ซื้อ/เป้า 9.6) ตลาดกังวลผลลบจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินที่แข็งค่ามากเกินไป ซึ่งเราเชื่อว่าบริษัทสามารถผลักต้นทุนให้กับผู้ซื้อได้ ด้านผลกำไรไตรมาส 2 ยังเติบโตต่อเนื่อง ราคาที่ลดลงจนเริ่มมี upside จากราคาเป้าหมายจึงเป็นโอกาสเข้าซื้อ,
Top picks ปีนี้ : ADVANC, ANAN, BEM, BDMS, CHG, CPALL, IVL, MINT, MTC และ QH
KSS report วันนี้ : MTC (ปิด 48.75 ซื้อ/เป้าใหม่ 58 จาก 50), SCC (ปิด 442 ซื้อ/เป้าใหม่ 480 จาก 550)


รวบรวมโดย  การเงินธนาคาร

บทความย้อนหลัง

Scroll To Top