รวมบทวิเคราะห์หุ้น


บทความ ล่าสุด

9 ตุลาคม 2561

หุ้นเด่น..เลือกเล่นลงทุน l 9 ต.ค. 61

Morning Call Action Notes - บล.โกลเบล็ก
Market View : อ่อนตัวเป็นจังหวะสะสม
หุ้นแนะนำพิเศษ : AEONTS
หุ้นมีข่าว : กลุ่มโรงกลั่น กลุ่มรับเหมา AP TPCH CPT
Technical Insight : THANI MBK
กลยุทธ์การลงทุน 
- KCE SVI XO กลุ่มส่งออกค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 32.91 บาท/$
- KBANK KKP KTB TMB สินเชื่อเติบโต QTD
-หุ้น Theme EEC play : AMATA, WHA, EASTW, ATP30, ORI
- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC  คืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการฯ
- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP JKN
- AMATA, BBL, CPALL, STEC, PTT หุ้นแนะนำจากผลสำรวจของ IAA
หุ้นแนะนำพิเศษ
          AEONTS Analyst Meeting (ราคาปิด 202 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 206.95)
          รายงานกำไรสุทธิ 2Q61 อยู่ที่ 862 ลบ. +28%YoYจากรายได้รวมที่เติบโตราว 12% สู่ 5,093 ลบ. โดยมีการเติบโตหลักมาจากรายได้จากสินเชื่อเงินกู้ 2,639 ลบ. +15%YoYรายได้จากบัตรเครดิต 1,877 ลบ. +10%YoYเนื่องจากบริษัทออกโปรโมชั่นเพื่อกระตุ้นให้มีการใช้จ่ายผ่านบัตรมากขึ้น ทั้งนี้ค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เพิ่มขึ้นในสัดส่วนน้อยกว่าเพียง 8% ที่ 4,008 ลบ. ทำให้อัตรากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นสู่ 17% จาก 2Q60 ที่ 15% แต่มีประเด็นที่น่ากังวลในเรื่องของยอดหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นราว 4%QoQและ 11%YoYอยู่ที่ 1,254 ลบ.
          บริษัทได้เริ่มเปิดให้บริการ AEON Happy pay เมื่อวันที่ 30 ส.ค. เป็นบริการสินเชื่อเพื่อการผ่อนชำระสินค้าและบริการ อาทิ เครื่องใช้ไฟฟ้า โทรศัพท์มือถือ เป็นต้น ซึ่งจะมีอัตราดอกเบี้ยสูงอยู่ในระดับเดียวกับ Personal Loans และปัจจุบันบริษัทได้สร้างแอพพลิเคชั่นเพื่อให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงธุรกรรมของ AEON ได้ง่ายยิ่งขึ้น ซึ่งจะส่งผลต่อแผนในการลดจำนวนสาขาของบริษัทในอนาคต สำหรับแนวโน้มในช่วง 2H61 ผบห.คาดว่ายอดการใช้จ่ายผ่านบัตรจะเพิ่มขึ้นจากความชัดเจนเรื่องการเลือกตั้งโดย Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรสุทธิปี 61 ไว้ที่ 3,705 ลบ. +25%YoYราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PE  14.57 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ระดับ 22.32 เท่า และ PBV 2.98 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ระดับ 3.25 เท่า
 
Market Outlook - บล.ไอร่า
แนะจับตา
          (1) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เช่น IVLเป็นต้น
          (2) กลุ่มธนาคาร จะฟื้นตัวตามเศรษฐกิจไทย เช่น BBL, KTB
          (3) กลุ่มพลังงาน ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง เช่น PTT, PTTEP และค่าการกลั่นฟื้นตัว เช่น TOP
          (4) กลุ่มขนส่ง ค่าระวางเรือในระดับสูง ส่งผลดีต่อ PSL
          (5) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม และกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง จากโครงการ EEC คาดได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นของนักลงทุนเอกชน และโครงการก่อสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการลงทุน
หุ้นแนะนำ
STEC : คาด Gross Profit Margin ปี’62 กลับสู่ระดับปกติ อยู่ที่ 8.0%
          คาดมีแรงเก็งกำไรต่อเนื่องตามกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง จากโครงการที่ทยอยเปิดประมูลในเดือนต.ค. – พ.ย. เช่น (1) ทางด่วนพระราม 3 – วงแหวนรอบนอก จำนวน 5 สัญญา มูลค่ารวม 31,000 ล้านบาท และ (2) รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน มูลค่ารวมกว่า 200,000 ล้านบาท กำหนดยื่นซอง 12/11/61 เป็นต้น คาด STEC เป็น 1 ใน 4 ผู้รับเหมาฯ รายใหญ่ ที่มีศักยภาพและโอกาสในการรับงานเพิ่ม โดยเฉพาะโครงการรถไฟความเร็วสูงฯ ที่คาดเข้าร่วมประมูลกับ BTS และ RATCH เช่นเดียวกับโครงการรถไฟฟ้าสายสีเหลืองและชมพู
          คาดปี’62 ความสามารถทำกำไรของ STEC กลับสู่ระดับปกติ คาด Gross Profit Margin เฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 8.0% (ปี’53 – 59 เฉลี่ยอยู่ที่ 9.23%) หลังงานก่อสร้างอาคารรัฐสภาแห่งใหม่ใกล้แล้วเสร็จ (Margin = 0%) และสัดส่วนรายได้งานก่อสร้างโรงไฟฟ้า (คาด Margin ไม่ต่ำกว่า 10%) เพิ่มขึ้น พร้อม Backlog (สิ้น 2Q/61) สูงถึง 120,000 ล้านบาท เพียงพอต่อการรับรู้รายได้ไม่ต่ำกว่า 4 ปีข้างหน้า โดยคาดรายได้ปี’61 – 62 เติบโตเฉลี่ย 20% อยู่ที่ 23,972 ล้านบาท และ 28,766 ล้านบาท ตามลำดับ
          ประเมินราคาเป้าหมายปี’62 ที่ 32.50 บาท อิง PE เดิม 35X  ภายใต้คาดการณ์กำไรสุทธิปี’62 เพิ่มขึ้น 42%อยู่ที่ 1,419 ล้านบาท
 
Market Trend & Trade - บล.เอเอสแอล
เคาะไป คุยไป : AP
#ด้านเทคนิค
          แท่งเทียนขึ้นจากจุดต่ำวันก่อนที่ทำหน้าที่แนวรับ 8.35 ด้วยภาวะซื้อที่เพิ่มเข้ามา ระยะสั้นเน้นยืนเหนือEMA5วันได้มั่นคงเป็นสัญญาณบวก ขณะที่ Slow stochastic และ RSI มีแนวโน้มชี้ขึ้นออกจากภาวะ Oversold มองเป็นสัญญาณบวกต่อราคาและแนวโน้มการกลับตัว แนวรับ 8.35/8.20 แนวต้าน8.60/8.80  SL=8.20
          คำแนะนำของ ASL : ซื้อระยะสั้นเล่นรอบเน้นยืนแนว 8.35/8.20 SL=8.20
#ด้านพื้นฐาน : ยอดขายเติบโต 15.33% และส่วนแบ่งกำไรจาก JV ที่เพิ่มขึ้น 68.1%
          คาดการณ์กำไรปีนี้อยู่ที่ 3,631 ล้านบาท จากยอดขายที่เติบโต 15.33% และส่วนแบ่งกำไรจาก JV ที่เพิ่มขึ้น 68.1% โดยบริษัทมียอด Presales ดีกว่าคาดโดยเฉพาะโครงการบ้านเดี่ยว ส่งผลให้ปรับเป้า Presales เพิ่มขึ้นเป็น 39,800 ล้านบาท แบ่งเป็นโครงการแนวราบ 19,800 ล้านบาท และคอนโด 20,000 ล้านบาท (จากเดิม 18,000 และ 15,500 ล้านบาท) โดยปีนี้ เอพีมีเปาหมายรายได้อยู่ที่ 24,050 ล้านบาทใน ซึ่งมี Backlog ไปแล้วกว่า 22,508 ล้านบาท หรือคิดเป็น 93.6% เราคาดว่าเอพีจะสามารถทำได้ดีกว่าเป้าหมายที่คาดไว้ เราคาดการณ์รายได้ในปีนี้อยู่ที่ 24,830 ล้านบาท
 

รวบรวมโดย  การเงินธนาคารทีวี 

บทความย้อนหลัง

Scroll To Top